私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。主要投资于非上市公司的股权，主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。
私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。通常包括创业投资基金、并购投资基金、过桥基金等；创业投资基金投资于包括种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业；并购投资基金投资于扩展期企业和参与管理层收购；过桥基金则投资于过渡企业或上市前的企业。私募股权投资基金的组织形式一般分为信托制、公司制、有限合伙制。
股权跟股票比较类似。只不过，股票，是上市公司发行的，流动性比较好，大部分投资者可以自由的买入卖出。但这个世界上也不是所有的公司都上市。也有很多非上市公司。如果直接投资这些非上市公司的股权，也是一种资产类别。所以，股权投资，主要就是针对于非上市公司的。
私募股权投资基金有哪些特点？
（1）在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私下协商形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。
（2）多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。
（3）一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
（4）投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
（5）资金来源广泛，如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。
（6）PE投资机构居多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
（7）投资退出渠道多样化，有上市（IPO）、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。
私募基金与公募基金的区别
一、先说区别：
1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的机构或个人投资者。
2、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
3、信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求相对较低，具有较强的保密性。
4、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资内容及方式主要通过协议进行约定。
5、业绩报酬不同。公募基金一般不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金可按协议约定收取一定的业绩报酬。
二、相对于公募基金来说，私募基金还有如下不同：
1、投资门槛更高：
公募基金是面向大众的，投资的门槛非常低。通常是几十元起购，大多数朋友都能参与。而私募基金的投资门槛就比较高了，通常是100万元起购。并且，需要满足合格投资者要求。
2、单个产品投资客户数有限制：
公募基金是公开募集资金的，投资人数本身没有什么限制。比如单个沪深300指数基金，可以容纳上千万的投资者。
但对于私募基金来说，单个产品需要限制在200人以内。所以单个私募基金产品的规模，不会无止境地扩大。
3、收费模式不同：
公募基金和私募基金，另一个比较大的区别，在于收费模式。下图对比了二者常见的几项费用。
可以看到，相比公募基金，私募基金在费用上管理费相对更高、增加了业绩报酬。
公募基金，比较少收取业绩报酬。而私募基金，通常还会针对收益部分，收取一定的业绩报酬。业绩报酬这种收费模式，就决定了，只有当投资者挣到钱，基金管理人才能挣到这部分钱。
4、投资策略更灵活：
一方面，私募基金在投资上受到的限制相对较少。公募基金，通常在投资上的限制会更多一些。
例如，公募基金一般有「双十规则」：
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（1）一只基金中，单个股票占比不超过这个基金的10%；
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（2）一家基金公司，持有一家上市公司的比例，不超过这个上市公司的10%。
而私募基金，在监管层面，就没有这样的限制。
另一方面，在投资策略上，私募基金也更灵活一些。
